本周A股12家公司亮红灯！1家恐退市，4.06 亿资金被占

本周 A 股监管动作密集，12 家上市公司及相关主体因违规被 “点名”，从信息披露违法到财务造假，从资金占用到欺诈发行，风险类型多样，部分公司甚至面临退市危机。咱们逐一梳理这些公司的具体情况，帮大家看清风险陷阱。

先看被证监会立案的三家公司，首当其冲的是白银有色（601212）。9 月 11 日，公司收到证监会《立案告知书》，原因是涉嫌信息披露违法违规，目前公司经营还正常，后续会配合调查并披露进展，但投资者得留意后续处罚动态，毕竟信披违规可能影响公司信誉。

再看 * ST 东通（300379），这家公司的问题更严重。早在 4 月 14 日就因财务数据虚假记载被立案，9 月 12 日收到的《行政处罚事先告知书》更是揭开了 “大雷”：2019-2022 年通过子公司虚构业务，虚增收入最高达 1.61 亿元，虚增利润最高 1.24 亿元，更关键的是 2022 年定增还构成欺诈发行。9 月 15 日起公司股票叠加退市风险警示，要是正式处罚认定触及退市情形，股票就可能终止上市，持有这家公司股票的投资者得高度警惕。

ST 帕瓦（688184）也没逃过立案，9 月 5 日公司及董事张宝因信披违规被证监会立案，此前张宝还因职务侵占被公安立案侦查。不过目前公司日常经营没受影响，后续会履行信披义务，但双重立案的风险也不能忽视。

接下来是被实施或面临风险警示的公司。ST 天圣（002872）算是 “问题常客”，2019 年就因控股股东占资被实施其他风险警示，2024 年又因审计问题被 * ST，9 月 12 日再因年度报告财务指标虚假记载，从 9 月 15 日起叠加其他风险警示，股票涨跌幅限制 5%，公司虽计划整改，但风险层层叠加，投资者需谨慎。

新华锦（600735）的问题则是资金被占。截至半年报，控股股东及关联方非经营性占用公司 4.06 亿元，至今一分未还。监管设置了递进式风险节点：1 个月内不清收就被实施其他风险警示，6 个月内不清收就停牌，后续还可能触发退市风险警示甚至终止上市。目前公司虽在督促控股股东处置资产还款，但资金收回情况不明，风险不小。

还有多家公司及相关方收到警示函。千红制药（002550）股东王轲今年 6 月增持 960 万股后，和一致行动人持股达 25.66%，触及 25% 刻度线却没及时披露，迟了 9 天才公告，最终收到江苏证监局警示函并被记入诚信档案，好在不影响公司经营。

惠天热电（000692）则是因财务部疏忽，半年度报告错混母公司与合并现金流量表数据，报表附注也列报有误，公司及董事长、财务总监、董秘都收到辽宁证监局警示函，虽已整改，但财务数据出错也暴露了内控问题。

ST 德豪（002005）2017 年定增时，原控股股东和认购方签了保本保收益协议，却没在发行文件中披露，违反信披规定，收到安徽证监局警示函；卓胜微（300782）股东汇智投资 2022 年 9 月至 2024 年 12 月持股变动达 1%，没及时披露，直到今年 8 月才公告，也被出具警示函，股东称是对规则理解偏差，无主观隐瞒。

锦盛新材（300849）的问题更集中，募集资金没按招股书项目区分使用、混同管理实控人企业、关联交易未及时披露，董事长等 5 人承担主要责任，浙江证监局对公司及相关人员出具警示函并记入诚信档案，后续还可能进一步调查。

台华新材（603055）2024 年 1-11 月日常关联交易超预计 3585.58 万元，没及时审议披露，直到 12 月底才补充手续，董事长和董秘被追责；恒尚节能（603137）首发募投的江门幕墙项目因没拿地至今未投入，但 2023-2024 年半年报没重新论证可行性，风险揭示不充分，公司及时任高管被上交所监管警示，要求 1 个月内提交整改报告。

本周这 12 家公司的违规案例，覆盖了信披、财务、资金、关联交易等多个领域，虽然多数公司目前经营正常，但监管处罚和风险警示背后，藏着对投资者权益的潜在威胁。大家在选股时，不仅要关注公司业绩，更要留意监管动态和信披质量，一旦发现持仓公司有违规迹象，及时做好风险应对，避免踩雷。

以上就是12家上市公司被立案和风险警示的具体情况。关注财经浩然，持续更新，大家点赞、 收藏起来吧！希望每一篇文章对你都有所帮助！ 注意所涉及的股票不做推荐，据此买卖，风险自负。

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